编者按：2024年，联合国非洲经济委员会（United Nations Economic Commission for Africa, UNECA）发布了《东非地区金融科技研究》报告（以下简称《报告》）。该报告系统性地分析了东非金融科技生态系统的现状，详细探讨了推动金融科技行业发展的关键因素、金融科技对中小企业及金融普惠的促进作用，以及该行业在东非面临的主要挑战和政策建议。《报告》特别关注了技术创新、移动支付普及及金融科技在提升经济韧性和普惠金融中的独特作用。本总结将《报告》的核心内容摘编如下。
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东非金融科技生态系统现状
过去几十年，信息技术的迅猛发展，尤其是互联网的快速普及，对人类生活和各类经济活动产生了深远的影响。金融业是受技术和互联网影响最显著的领域之一。近年来，利用技术能力的新型金融组织和金融产品不断涌现，这些金融科技（Fintech）企业通过技术实现的金融服务，为个人、家庭和企业带来了降低交易成本和提升金融普惠性的直接好处（Munyegera and Matsumoto, 2016）。据CB Insights（2019年）的数据，全球金融科技行业在2019年前三季度吸引了246亿美元的股权投资。金融科技正在改变传统金融机构的业务模式，越来越多的机构采用技术创新来适应客户需求。例如，传统金融机构大力投资金融科技，不仅在数字化产品和服务方面投入资源，还建立了金融科技子公司来拓展数字化服务。此外，一些传统银行与金融科技企业建立了合作关系。
在非洲大陆，尤其是智能手机的普及，促进了由电信公司提供的移动货币和支付业务的显著发展。根据世界银行的数据，撒哈拉以南非洲地区的互联网接入比例从2010年的6.1%增加到2020年的30%，手机用户的比例也在十年间从44.6%增加到83.1%，这为金融科技在非洲的发展奠定了基础 。
东非地区金融科技行业以移动支付为主导，其发展水平在非洲乃至全球都具有领先地位。肯尼亚的M-Pesa平台自2007年推出以来，已成为全球知名的移动支付系统之一，其用户不仅能够完成转账、存款、账单支付等日常交易，还可以通过该平台获得小额贷款（如M-Swari）和透支服务（如Fuliza）。到2021年3月，M-Pesa累计交易量达到2000亿笔，交易总额接近肯尼亚GDP的两倍。
M-Pesa的成功带动了其他电信公司纷纷推出移动支付服务，使得移动支付成为东非金融科技的支柱。数据显示，东非地区整体移动支付交易量在2013至2016年期间呈现显著增长，年均增速达24%。与此同时，移动支付的交易笔数年均增速达26%，显示出居民对移动支付的广泛接受度和频繁使用。
此外，东非的金融科技企业数量在非洲大陆名列前茅。2021年，东非共有134家金融科技初创公司，占非洲总数的23.3%；其中，肯尼亚以69.4%的占比居于领先地位，成为该地区金融科技发展的中心。这些初创公司涵盖了支付、贷款、财富管理等多个领域，展示了东非在金融科技创新方面的活力。此外，投资的不断增加也进一步推动了该地区的金融科技发展。2010年至2017年，东非金融科技领域的投资年均增长率达65%，主要集中于肯尼亚、乌干达、坦桑尼亚和卢旺达。
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推动东非金融科技发展的主要因素
《报告》指出，东非地区金融科技产业的快速发展得益于以下几个关键因素：
人口结构的变化：东非地区的千禧一代（18至35岁）占总人口的35%。这一代人具备创新意识，且对技术的接受度高，他们更倾向于使用数字化解决方案满足日常金融需求。千禧一代已成为东非金融科技市场的主力用户群，同时也是推动创业和创新的重要力量。在2024年，东非地区的千禧一代人口增长率为2.9%，超过非洲平均水平。
移动互联网基础设施的迅速提升：虽然东非地区的互联网渗透率在2020年仅为18.8%，远低于全球平均水平（60%），但该地区的手机普及率已从2010年的9310万上升至2020年的2.72亿，显示出数字连接基础设施的显著进步。肯尼亚和塞舌尔在移动通信普及率方面居于领先地位，每百人手机订阅数分别达到114.2和186.6，这进一步支持了金融科技产品的普及。
传统金融服务覆盖不足：东非的金融科技发展得益于该地区金融服务市场的空白。在肯尼亚、卢旺达和埃塞俄比亚等国家，虽然有较高比例的人口能够接触到银行服务，但在其他国家，大多数居民依然无法获得传统金融服务。以布隆迪和科摩罗为例，其人口中拥有借记卡的人数仅占1%，显示出金融普惠存在巨大缺口。金融科技，特别是移动支付和数字钱包，在填补这一空白方面发挥了至关重要的作用。
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金融科技对东非中小企业（SMEs）发展的影响
东非的中小企业（SMEs）是该地区经济的重要组成部分，占据了大多数的就业岗位，但这些企业在融资方面面临诸多困难。金融科技为中小企业的发展提供了新的解决方案，尤其是在融资和支付便利性方面。例如，P2P借贷平台和众筹平台为中小企业提供了多种融资选择，使他们能够在无需抵押的情况下获得运营资金。同时，基于AI的信用评分模型能够帮助金融机构快速评估中小企业的信用风险，提高贷款审批效率。
跨境支付是金融科技对中小企业的另一大支持。东非地区的中小企业通常面临跨境交易中的高成本和延迟问题，而金融科技创新在此方面提供了解决方案。例如，Chipper Cash等跨境支付平台帮助中小企业无缝进行国际资金转移，使它们能够进入新的市场。在肯尼亚、乌干达、卢旺达和南非，Chipper Cash的用户数量在2022年增长了33%，达到400万，同时该公司也获得了总额达1亿美元的投资，以进一步拓展业务。
金融科技还在推动东非的商业支付和B2B（企业对企业）支付方面发挥重要作用。通过移动支付，中小企业能够更快速地完成日常交易，降低了现金流动管理的难度。此外，东非地区的部分金融科技公司还提供基于区块链的支付和清算服务，进一步提升了跨境交易的效率和安全性。
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东非金融科技发展面临的挑战
尽管金融科技在东非取得了迅速发展，但该地区的金融科技生态系统仍面临一些关键性挑战，包括技能缺口、网络安全风险、合规成本及基础设施薄弱等。
网络安全和数据隐私问题：金融科技的普及伴随着网络攻击风险的增加。东非的金融科技公司面临较高的网络安全威胁。《报告》指出，2023年东非多家金融科技企业经历了严重的网络攻击，导致重大经济损失。确保数据隐私和强化安全措施对于金融科技的可持续发展至关重要。
严格的合规性要求：随着金融科技企业数量的增加，监管机构也加强了对金融科技的监管。特别是在反洗钱（AML）和数据保护方面，许多中小型金融科技公司面临着日益复杂的合规要求。《报告》显示，大约40%的金融科技创始人表示，合规成本已占其运营成本的15%-20%，对公司的运营造成了巨大压力。
人才和技能缺口：东非地区金融科技行业对高技能人才需求旺盛，尤其是在数据分析、人工智能和区块链技术领域。然而，当地教育和培训资源的不足导致大多数金融科技公司难以招聘到具备相应技能的员工。这一技能缺口阻碍了行业的进一步发展，需要跨国合作和本地教育机构的支持。
基础设施薄弱：东非部分地区互联网普及率较低，特别是在农村地区，互联网和电力基础设施的不足限制了金融科技服务的扩展。这些基础设施的缺乏在一定程度上削弱了金融科技企业的市场覆盖和用户体验。
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结论与政策建议
为了支持东非金融科技行业的可持续发展，《报告》提出了多项政策建议，旨在解决该行业所面临的挑战，并推动行业进一步扩展：
加强网络安全和数据隐私保护：建议金融科技公司通过提升数据加密、推广双重身份验证和实时监控系统来应对潜在的网络攻击威胁，确保用户数据的安全性和系统的稳定性。
优化合规流程：通过引入AI驱动的自动化合规解决方案，降低金融科技公司的合规成本。例如，利用自动化的监管技术（RegTech）平台可以帮助企业降低30%的合规管理成本。
推动金融科技在中小企业普惠金融中的应用：政府和政策制定者应当支持金融科技公司为中小企业提供普惠金融服务，帮助中小企业更便捷地获得融资资源，促进经济多样化。
加快IT和通信基础设施建设：建议各国政府加快建设高质量的互联网和电力基础设施，尤其是在农村和偏远地区，以便金融科技服务能够覆盖更广泛的人群，支持金融科技的全面发展。
设立金融科技人才培养和孵化器项目：通过政府和高等院校的合作，设立创业孵化器和技能培训项目，以帮助年轻的金融科技创业者获得实际技能，弥补人才和技能缺口。
展望未来，东非金融科技行业预计将在未来几年保持强劲增长。到2026年，该地区的金融科技市场总估值预计将突破500亿美元。数字支付、数字借贷和保险科技将成为主要增长领域。然而，行业面临的网络安全、技能缺口和合规性管理等挑战仍不容忽视。那些能够平衡创新与合规的企业将有望在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现长期可持续发展。
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